Calculateur d'intérêts composés

Comment calculer des intérêts composés ?

Les intérêts composés sont des intérêts qui produisent eux-mêmes des intérêts : chaque année, le rendement s'applique au capital de départ et aux gains déjà accumulés. Pour un capital placé sans versement supplémentaire, la formule est :

Capital final = Capital initial × (1 + taux)^nombre d'années

Exemple : 10 000 € placés à 5 % par an pendant 20 ans donnent 10 000 × 1,05^20, soit environ 26 533 €. Avec des intérêts simples, le même placement aurait rapporté 20 000 €.

Avec des versements réguliers, le calcul se fait mois par mois : c'est ce que fait le calculateur ci-dessus.

La règle de 72

Pour estimer en combien d'années un capital double, divisez 72 par le taux annuel. À 6 % par an, un capital double en 12 ans environ ; à 8 %, en 9 ans environ.

Ce qui fait varier le résultat

• La durée : c'est le levier le plus puissant, car l'effet boule de neige s'accélère avec le temps.
• Le taux : un écart de 1 ou 2 points sur 20 ou 30 ans change fortement le capital final.
• Les frais et la fiscalité : ils réduisent le rendement net. Un PEA, par exemple, exonère les gains d'impôt sur le revenu après 5 ans (seuls les prélèvements sociaux restent dus).
• La régularité des versements : investir chaque mois lisse le point d'entrée.

Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs ; un taux constant est une hypothèse de calcul, pas une promesse.

Simuler un investissement en bourse avec les intérêts composés

Utilisé comme simulateur d'investissement en bourse, ce calculateur suppose un rendement moyen constant. En réalité, l'effet composé d'un portefeuille d'actions vient de deux mécanismes : la variation du cours des actions détenues et le réinvestissement des dividendes. Sur longue période, un indice « dividendes réinvestis » finit nettement au-dessus du même indice hors dividendes.

• Le rendement n'est pas garanti. Sur les grands indices actions, une moyenne de l'ordre de 6 à 8 % par an a été observée sur longue période, avec des années fortement négatives ; une simulation au-delà de 10 % repose sur une hypothèse optimiste.
• Les frais se composent aussi. Avec 300 € par mois pendant 25 ans à 7 % brut, 0,20 % de frais annuels mènent à environ 235 000 €, contre environ 184 000 € avec 1,80 %.
• Les dividendes réinvestis comptent. Un ETF capitalisant les réinvestit automatiquement ; avec des actions en direct, le réinvestissement est manuel.
• La régularité joue un rôle. Des versements interrompus pendant une baisse réduisent la durée pendant laquelle l'effet composé s'applique.

Pour des versements réguliers sur des marchés qui varient, le simulateur DCA compare l'investissement programmé à un placement en une fois, et le simulateur PEA compare côte à côte PEA, compte-titres et assurance-vie après impôt. Le rendement d'un portefeuille dépend des entreprises qui le composent : les fiches d'actions notées par Lucide détaillent leur solidité financière.

Questions fréquentes sur le calcul des intérêts composés