Simulateur DCA — investissement programmé

Le DCA consiste à investir une somme fixe à intervalle régulier — par exemple 300 € le 5 de chaque mois — quel que soit le niveau des marchés. Quand les prix baissent, la même somme achète davantage de parts ; quand ils montent, elle en achète moins. Le prix de revient moyen se lisse mécaniquement et la décision d'investir cesse de dépendre de votre humeur ou de l'actualité.

Statistiquement non : sur des marchés haussiers la majorité du temps, investir tout de suite bat le lissage dans environ deux cas sur trois. Mais le DCA réduit fortement le risque de mal tomber sur un point haut et, surtout, il correspond à la réalité de la plupart des épargnants qui investissent leur salaire mois après mois plutôt qu'un capital déjà constitué.

Mensuelle dans l'immense majorité des cas : c'est le rythme de vos revenus, et l'écart de performance avec une fréquence hebdomadaire est négligeable. Ce qui compte davantage, ce sont les frais fixes par ordre : si votre courtier facture 2 € par transaction, verser 100 € par mois coûte 2 % de frais d'entrée, contre 0,67 % si vous versez 300 €.

Un PEA investi en ETF actions monde ou Europe reste le plus efficace fiscalement : après cinq ans, seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s'appliquent sur les gains à la sortie. Le compte-titres ordinaire donne accès à l'univers complet des actions mais les gains sont taxés à 30 %. L'assurance-vie ajoute une couche de frais mais règle la question de la transmission.

C'est précisément l'inverse de ce qu'il faut faire. Une baisse est le moment où vos versements achètent le plus de parts pour le même montant. Les investisseurs qui interrompent leurs versements pendant les corrections cristallisent les mauvais mois et manquent le rebond, qui se concentre historiquement sur un très petit nombre de séances.

Considérable, parce qu'ils se composent eux aussi. Sur 25 ans à 7 % de rendement brut, passer de 0,2 % à 1,5 % de frais annuels ampute le capital final d'environ un quart. C'est le seul paramètre de votre simulation que vous contrôlez entièrement, contrairement au rendement des marchés.